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イベント・セミナー情報

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APLセミナー(アジ研パワーランチセミナー)

On Misratings in Sovereign Credit Risk: A Frontier Approach

APLセミナー(アジ研パワーランチセミナー)は、アジア経済研究所の研究者のみならず、外部の研究者、学生の方にも参加いただけるリサーチワークショップで、お昼の時間にアジア経済研究所(海浜幕張)の会議室で開催しています。

研究所内外における研究者が研究成果、研究活動の中間発表を行うほか、発表者と参加者、あるいは参加者相互のディスカッションを行います。テーマ、講師に応じて日本語あるいは英語での発表、議事進行となります。
――参加ご希望の方は、研究所受付にて「APLセミナーに参加」と伝え、開催場所まで直接お越しください。――
セミナー終了後、受付で渡される「面会確認票」にセミナーの司会者から署名を得てください。
なお、ランチとありますが昼食は出ません。

予告なく時間の変更や中止のケースもあります。中止や変更の連絡は本ウェブサイトにて行いますので、当日ウェブサイトにてご確認ください。

お問い合わせ先

ジェトロ・アジア経済研究所 APL幹事
E-mail:APLE-mail

開催日時

2019年6月12日(水曜)15時00分~16時00分

会場

要旨

This study analyzes misratings in sovereign credit risk. The analysis uses partial frontier methods, a technique barely applied in this literature. By combining a robust variant of the Free Disposal Hull (FDH) estimator, we measure misratings (both underratings and overratings) for individual countries and groups of countries. Particular attention is paid to comparing pre-crisis and crisis years in order to assess possible changes in the magnitude of the misratings. Our findings indicate a remarkable degree of both overratings and underratings during the analyzed period (1999-2010). These misratings partially vanish during the last years of the sample (2008-2010) -corresponding to the financial crisis- when many downgrades took place, especially in Eurozone countries. The results allow us to emphasize the importance of monitoring misratings for sustainable financial stability. These results also show the potential benefits of using partial frontier methods for measuring both underratings and overratings.

講師

Huseyin Ozturk (VRF)

司会

使用言語

英語